Оптимальні інвестиції та споживання в біноміальній безарбітражній ціновій моделі

Анотація

Досліджується проблема знаходження оптимального споживання та оптимальних інвестицій у біноміальній безарбітражній ціновій моделі. Доведено існування та єдиність розв'язку оптимізаційної задачі, в якій інвестор максимізує очікувану корисність статків
у кінці останнього періоду. Доведено існування та єдиність розв'язку оптимізаційної задачі, в якій інвестор максимізує очікувану корисність статків протягом усіх періодів, при цьому здійснюючи вибір щодо рівня споживання в кожному періоді.
Доведено існування та єдиність розв'язку оптимізаційної задачі,
коли корисність отримується  від споживання протягом всіх періодів  і від залишку грошей в ньому.